Abyste pochopili, zda se vaše investice do projektu vyplatí, musíte vypočítat a vyhodnotit ziskovost. Pojďme zjistit, co to je, jak to vypočítat a jaká ziskovost se považuje za dobrou.
Co je ziskovost
Každý komerční projekt existuje proto, aby přinesl svému organizátorovi zisk, a to maximální zisk s minimálními náklady. Je důležité vyhodnotit, jak je tohoto cíle dosaženo. Pro usnadnění tohoto hodnocení existuje taková charakteristika, jako je ziskovost. V základním smyslu se jedná o koeficient návratnosti zdrojů, tj. poměr čistého zisku k vynaloženým zdrojům. Obvykle se měří v procentech.
Například, pokud se vám jeden investovaný rubl vyplatil a přinesl navíc pět kopějek, pak je ziskovost projektu 5 %. Na první pohled to není mnoho, ale pokud vynásobíte těchto pět kopějek celým provozním kapitálem projektu, dostanete velmi vážnou částku.
Hodnocení ziskovosti by mělo být prováděno v různých odděleních. Například pro potenciálního investora je důležitá efektivita společnosti jako celku, zatímco pro normální fungování samotné společnosti je důležitější ziskovost každé jednotlivé jednotky zboží a efektivita výroby.
Kdy vyhodnotit ziskovost projektu
Vzhledem k tomu, že ziskovost je jedním z klíčových ukazatelů, které umožňují vyhodnotit efektivitu investičních zdrojů, je třeba ji pravidelně sledovat:
Ve fázi plánování projektu se ziskovost vypočítává na základě očekávaných nákladů a očekávaného zisku. To umožňuje pochopit, zda se vyplatí do projektu investovat prostředky. Již během procesu implementace je vhodné použít skutečná data k posouzení souladu projektu s původním plánem. Pravidelná analýza pomůže včas zaznamenat odchylky a přijmout potřebná opatření. Po dokončení projektu se výsledky shrnou: na základě získaných dat lze vyvodit závěry o tom, jak ziskový byl dokončený projekt. Tato data jsou důležitá pro plánování budoucí práce společnosti.
Jak vypočítat ziskovost výroby v procentech
Čistý vzorec pro ziskovost projektu vypadá docela jednoduše:
V tomto vzorci je hledaným prvkem ve skutečnosti ziskovost (P). Abychom ji získali, musíme vydělit zisk (P) náklady (C). Vynásobení sto je nutné, abychom výsledek převedli do vhodného procentuálního tvaru.
V praxi existují různé kategorie nákladů a typy zisku. V souladu s tím existuje několik způsobů výpočtu ziskovosti projektu, které se používají v různých situacích. Nejběžnějším z nich je vzorec pro účetní míru návratnosti (ARR).
ARR je v podstatě ziskovost v nejčistší podobě. Existují i další pojmy: ziskovost, účetní míra návratnosti, ukazatel efektivity. V konečném důsledku všechna tato slova znamenají jedno: kolik užitku přináší každý investovaný rubl.
Existují tři typy ARR:
Podle průměrných investičních nákladů. Podle velikosti počáteční investice. S přihlédnutím k zůstatkové hodnotě nemovitosti.
Zvažme každý z nich podrobněji.
ARR při průměrných investičních nákladech
Tato metoda se vám bude hodit, když potřebujete vyhodnotit efektivitu finančních prostředků investovaných do projektu.
Vzorec v tomto případě bude vypadat takto:
ARR = (P / (I × 0,5)) × 100
Chcete-li zjistit průměrný roční čistý zisk (ARR), vydělíte průměrný roční čistý zisk (P) celkovou investicí (T), děleno polovinou a poté vše vynásobíte sto – opět, abyste to převedli na procenta.
Autobusové depo plánuje koupit nový autobus, který stojí 18 milionů rublů. Jeho životnost je deset let. Díky přibližnému plánu provozu autobusu během jeho životnosti se ukázalo, že průměrný roční příjem bude 700 000 rublů.
ARR = (700 000 / (18 000 000 × 0,5)) × 100 = 7,8 %
Ukazuje se, že v průměru každý investovaný rubl přinese podniku 7,8 kopějek. Díky těmto výpočtům se vedení vozového parku rozhodne, zda se vyplatí investovat do nákupu autobusu.
ARR podle velikosti počáteční investice
Tato metoda je užitečná, pokud je hlavní objem investic vyžadován na začátku projektu a zisk bude rovnoměrně rozložen v celém projektu – to může být dlouhé období, někdy bez konkrétního časového rámce.
Například není možné přesně říci, jak dlouho vozidlo vydrží: může se dostat do nehody a porouchat se, nebo naopak může vydržet mnohem déle, než je odhadovaná doba.
Vzhledem k tomu, že autobus stojí 18 milionů rublů a průměrný roční příjem bude 700 000 rublů, znamená to, že ziskovost této investice bude 3,8 %.
ARR s ohledem na zbytkovou hodnotu nemovitosti
Pokud po dokončení projektu lze některá aktiva nadále používat, použije se tato metoda výpočtu ziskovosti.
ARR = (P / ((I − OS) × 0,5)) × 100
Například se plánuje provoz autobusu ne deset let, ale osm. Na konci tohoto období lze vůz prodat za přibližně 3 600 000 rublů – to je zbytková hodnota (RV).
ARR = (700 000 / ((18 000 000 − 3 600 000) × 0,5)) × 100 = 9,7 %
To znamená, že s přihlédnutím k ceně autobusu na konci plánovaného osmiletého období je ziskovost jeho počátečního nákupu o 2 % vyšší, než kdyby bylo vozidlo používáno po celých deset let.
Druhy ziskovosti
Kromě nákupu nástroje, jako je autobus, mohou existovat i další projekty: zvýšení počtu zaměstnanců, otevření nových obchodních oblastí nebo úplná změna strategie. Každé rozhodnutí vyžaduje jasnou představu o tom, jaký zisk investované prostředky přinesou. Proto existují různé typy ziskovosti pro posouzení efektivity různých projektů.
Typ ziskovostiCo ukazuje Jmenovatel ve vzorciROA. Návratnost aktivZisk, který podnikateli přinášejí aktiva, jako jsou nemovitosti a zařízeníHodnota aktivRCA. Návratnost oběžných aktivEfektivita použitého spotřebního materiálu a zásobNáklady na použitý oběžný majetekROL. Návratnost personáluEfektivita výdajů, které společnost vynakládá na personálPrůměrný počet zaměstnancůROM. Návratnost produktůJak ziskové jsou výrobní nákladyNáklady na zboží nebo službyROE. Návratnost vlastního kapitáluKolik zisku přinášejí zdroje investované do projektuPrůměrné roční náklady na kapitálROS. Návratnost tržebJak ziskové jsou tržbyTržby
Rentabilita tržeb je poměr zisku k tržbám. Zisk však může být různý: mezní, hrubý, čistý, provozní. Ziskovost se bude lišit pro každý typ zisku, proto ji je nutné vypočítat samostatně.
Co ukazuje výpočet ziskovosti prodeje pro každý typ zisku?
Podle maržeJak se změní zisk, který projekt přináší, pokud se změní objem prodejeProvozníJak dobře funguje řízení projektu a jak ziskové jsou náklady na řízení a výrobuHrubáJak efektivně jsou využívány výrobní nákladyČistáJak efektivní jsou náklady projektu jako celek s přihlédnutím ke všem výdajům a příjmům
Ukazatel návratnosti tržeb sám o sobě mnoho neříká. Je třeba jej porovnat s dalšími údaji, včetně údajů o konkurenci. Návratnost 20 % ve vzduchoprázdnu není příliš orientační, ale pokud se průměrná návratnost v odvětví odhaduje na 25 %, pak už lze vyvodit určité závěry.
Kde získat data pro výpočet ziskovosti produktu
Všechny ukazatele jsou uvedeny v rozvaze organizace. K ní je přiložena zpráva o finančních výsledcích, která bude vyžadovat údaje o tržbách, nákladech na prodané zboží, hrubém a čistém zisku, obchodních a administrativních nákladech.
Co se považuje za dobrou ziskovost?
To je složitá otázka: vše závisí na oblasti činnosti, geografii, délce trvání projektu a mnoha dalších faktorech. Například IT společnosti obvykle vykazují vyšší ziskovost než některá jiná odvětví.
Například v sektoru nemovitostí je za normální považována ziskovost okolo 15–25 %. V odvětví dopravy jsou tato čísla obvykle nižší a v IT naopak vyšší.
Normální průměrná míra ziskovosti se pohybuje mezi 5 % a 20 %. Pokud je ziskovost nižší, pak s největší pravděpodobností buď tržby společnosti příliš nízké, nebo její práce není dostatečně efektivní. Pokud je vyšší, pak lze efektivitu růstu společnosti hodnotit jako velmi vysokou. Je však důležité si uvědomit, že tyto údaje je třeba upřesnit pro každé jednotlivé odvětví, region a další parametry.
Ziskovost se často zaměňuje s přirážkou na produktu. Pokud jsou výrobní náklady produktu například 50 rublů a prodává se za 150 rublů, pak je přirážka na produktu 200 %. Ziskovost je mnohem nižší: i 30 % je velmi vysoký ukazatel, kterého je obtížné dosáhnout. A XNUMX% ziskovost je ukazatel, který se vyskytuje ve výjimečných případech nebo při nesprávných výpočtech.
Jak zvýšit ziskovost
Pokud se během procesu řízení projektu ukáže, že jeho efektivita je nižší, než bylo plánováno, je důležité vaši práci podrobně analyzovat a zjistit, co přesně se pokazilo. Je logické, že na tom budete muset nejprve zapracovat. Pokud například projekt není dostatečně ziskový kvůli neefektivní pracovní technologii, měli byste nejprve zvážit její změnu.
Obvykle lze pro zvýšení ziskovosti snížit náklady. Toho lze dosáhnout různými způsoby:
Automatizujte rutinní práci. Snižte náklady na správu. Převeďte zaměstnance na práci na dálku, abyste ušetřili za drahou kancelář. Najděte dodavatele, který dodá materiál za nižší cenu. Optimalizujte počet zaměstnanců.
Tento seznam samozřejmě ani zdaleka nespočívá ve způsobech, jak zvýšit ziskovost podniku. Hlavní je sledovat ukazatele výkonnosti a včas přijímat opatření ke zvýšení efektivity.
Podnikatelská činnost je vždy spojena s rizikem, takže každý projekt vyžaduje důkladné studium nezbytných nákladů, potenciálních zisků a ziskovosti. Hodnocení efektivity investovaných prostředků je jednou z nejdůležitějších dovedností v podnikání. Kromě znalosti efektivity prodeje je nutné provést podrobnou finanční analýzu – na jejím základě lze vyvodit závěry pro následnou práci.
